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BOVV11: como investir e qual é a composição desse ETF do Ibovespa!

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O BOVV11 é um ETF que espelha o índice Ibovespa, composto por empresas responsáveis pela maioria do volume de negócios realizados na B3 diariamente.

Através da BOVV11, é possível aplicar na renda variável sem estar muito exposto a altos riscos.

Como o BOVV11 é atrelado ao desempenho da Bolsa de Valores brasileira, é fundamental que os investidores conheçam como ele funciona.

O que é BOVV11?

O BOVV11 é um dos ETFs negociados na Bolsa de Valores do Brasil (B3), que replica o desempenho do índice Ibovespa (IBOV).

Também chamado de BOVV, ele funciona como um fundo de investimentos, sendo administrado por uma gestora e com uma rentabilidade atrelada à uma carteira teórica de ações.

Além do BOVV11, existem também outros ETFs que replicam o desempenho do Ibovespa, mas possuem suas próprias características, como o BOVA11, BRAX11, XBOV11 e o PIBB11.

O que são ETFs?

Os ETFs, ou Exchange Traded Funds, são fundos de investimento negociados na Bolsa de Valores e no Mercado de Balcão, que espelham determinados índices do mercado, como o Ibovespa.

Esse investimento tem como objetivo ter um desempenho semelhante ao índice ao qual ele é referenciado.

Por conta disso, sua composição de ativos é idêntica à composição do índice financeiro de referência.

Dessa forma, quem escolhe investir em ETF acaba possuindo uma carteira diversificada de ações sem precisar realizar aportes individuais nos papéis que compõem o índice.

Para investir em ETFs, é preciso negociar na Bolsa de Valores.

Por que investir em um ETF?

Os ETFs são indicados para os investidores que buscam uma carteira de ativos diversificada, mas não desejam ter uma gestão ativa de seus investimentos, ou seja, escolher e acompanhar cada papel.

Com ele, é feita uma gestão passiva de investimentos, que promove a diversificação através de uma menor aplicação inicial de capital.

Isso porque o custo operacional acaba sendo menor se comparado ao investimento individual em cada ação do índice.

Como funciona a rentabilidade do BOVV11?

Como dito anteriormente, o desempenho do ETF BOVV11 depende exclusivamente do retorno obtido pelo Ibovespa, que serve como termômetro que mede o ânimo da Bolsa de Valores.

No entanto, esse tipo de investimento representa uma carteira de ações teórica com as maiores empresas listadas na Bolsa.

A metodologia de escolha de empresas que farão parte do conjunto de ações do Ibovespa segue dois critérios fundamentais:

  • Liquidez: apenas ações com presença em mais de 95% dos pregões do último ano;
  • Volume transacionado: as ações escolhidas devem ter volume financeiro relevante (0,1% do total negociado na Bolsa).

Após isso, são escolhidas para a carteira teórica as ações que representam, em conjunto, 85% das negociações.

Quais as vantagens do BOVV11?

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Algumas vantagens do BOVV11 são a fácil diversificação de ativos e o custo baixo de aplicação em comparação com ativos semelhantes.

Com o BOVV11, o investidor consegue diversificar todo o seu investimento em dezenas de empresas listadas na Bolsa apenas comprando um único ativo.

Além disso, em comparação com os Fundos de Investimento, que cobram Taxa de Administração e, em alguns momentos, Taxa de Performance, o ETF BOVV sai muito mais barato.

Isso também ocorre devido ao baixo custo das gestoras dos ETFs, que é em média 0,3% ao ano.

Quais as desvantagens do BOVV11?

Existem algumas desvantagens do BOVV11 que precisam ser destacadas.

O desempenho do índice Ibovespa, que serve como referência para o BOVV, dá maior peso para as maiores empresas da bolsa.

Por conta disso, empresas como as de mineração e petróleo, bastante dependentes da ciclicidade das commodities, acabam oscilando bastante em determinados períodos, o que afeta diretamente a rentabilidade do BOVV11.

Outro ponto a ser analisado é ao método utilizado para a seleção da carteira teórica do Ibovespa, que depende de critérios quantitativos.

Isso faz com que os fundamentos das empresas que fazem parte do índice não sejam levados em consideração, como a qualidade de governança e o valuation.

Vale a pena investir no BOVV11?

O BOVV11, sem dúvida alguma, oferece bastante praticidade para quem deseja investir na renda variável.

Por ter um desempenho diretamente relacionado ao da Bolsa brasileira, ele acaba oferecendo bons rendimentos.

No entanto, como dito, não são observados critérios secundários das empresas, que muitas vezes são fundamentais para uma boa diversificação de ativos com correlação negativa.

Mesmo assim, se você for um investidor iniciante ou tiver pouco tempo para investir, o BOVV11 pode ser uma boa opção para ter mais rendimentos do que na renda fixa.

Escrito por

Especialista em Finanças Corporativas pela Fundação Getúlio Vargas. É formado pelo Programa de Profissionais do Mercado Financeiro da Bolsa de Valores de São Paulo e pelo Programa CVM de Professores para Mercado de Capitais, Avaliador de Empresas pela NACVA - National Association of Certified Valuators and Analysts (EUA). Fundou a Empreender Dinheiro para democratizar o acesso à Educação Financeira de Alto Poder Transformacional e já impactou diretamente mais de 50.000 pessoas em suas soluções educacionais.

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