Home Blog Buy and Hold: Investimento com foco no longo prazo

Buy and Hold: Investimento com foco no longo prazo

buy and hold

Uma das estratégias de investimentos mais conhecidas é o Buy and Hold, frequentemente utilizada por os investidores que utilizam da análise fundamentalista para montar a sua carteira de investimentos.

Mesmo que você ainda não tenha ouvido falar em Buy and Hold, é importante que saiba que se trata de uma estratégia muito simples, que pode ser facilmente aplicada para os seus investimentos.

O que é Buy and Hold?

Buy and Hold é uma expressão em inglês que pode ser traduzida como comprar e segurar.

Ou seja, basicamente, a estratégia de comprar e segurar tem o foco no resultado do longo prazo. Já que, o objetivo do investidor, neste caso, não é vender em um curto prazo para lucrar com flutuações na cotação do ativo.

Você pode estar pensando: “E qual é o benefício de comprar e segurar um ativo? Como irei lucrar assim?”.

A ideia é que, no curto prazo a cotação das ações possuem um caráter altamente imprevisível.

Isto porque, se compararmos o preço de uma ação hoje e o preço dela amanhã, a diferença pode ser explicada por alguns eventos pontuais, como:

  • Evento político (positivo ou negativo);
  • Divulgação de resultados da empresa;
  • Queda geral da Bolsa;
  • Flutuação no preço de alguma commodity ou insumo produtivo.

No entanto, a grande maioria desses eventos não serão determinantes para impactar fortemente no crescimento de longo prazo do negócio.

No caso de investimentos em ações, nada é mais determinante para a lucratividade do investidor do que o próprio crescimento da empresa.

E, na verdade, isso faz muito sentido. Ao investir em uma empresa, você estará se tornando um sócio do negócio.

Portanto, quando esse negócio cresce, a fatia do capital social da empresa que você possui pode estar valendo ainda mais.

Além disso, empresas maiores geram maiores lucros, o que consequentemente pode gerar uma maior distribuição de dividendos da empresa.

Por isso, a estratégia de Buy and Hold é voltada para a escolha de bons ativos, equilibrados financeiramente e com bons resultados operacionais que tendem a apresentar um crescimento de longo prazo.

buy hold

Vantagens do Buy and Hold

Além da vantagem de ter uma maior chance de obter bons retornos, é possível listar uma série de benefícios para o investidor que compra e segura.

Muitos investidores optar por fazer operações de diferente carácter, como o day trade e swing trade, para obter retornos de curto prazo.

E, comparando a estratégia de comprar e segurar com essas outras estratégias de investimentos, é possível listar algumas vantagens do buy and hold.

  • Menor custo de transação;
  • Maior valorização;
  • Maior segurança.

Menor custo de transação

Quem investe em ações sabe que as operações de compra e venda de ativos podem apresentar custos, com a taxa de corretagem e os emolumentos.

Os investidores que usam a estratégia de buy and hold, normalmente, fazem aportes mensais ou com uma periodicidade ainda maior.

No entanto, os que optam pelo day trade, por exemplo, chegam a fazer negociações diárias.

Mas, como dito a cima, cada compra de ativos pode ter custos. Ou seja, os investidores que fazem negociações com mais frequência tendem a ter um custo de transação ainda maior.

Maior valorização

São raras as exceções de empresas que apresentam uma valorização muito acentuada no curto prazo.

Por exemplo, dificilmente você verá uma empresa com uma valorização de 100% em uma semana.

E, até mesmo se isso acontecer, acertar o ‘timing’ exato da compra e venda pode ser muito difícil.

Contudo, quando estamos falando de longo prazo, temos vários exemplos de ações que trouxeram grandes retornos para os seus acionistas.

Além disso, quem segura por muito tempo ações, recebe por um longo prazo dividendos, que podem ser reinvestidos, aumentando gradativamente o patrimônio do investidor.

Maior segurança

Como normalmente as decisões de investimentos de longo prazo são mais bens fundamentadas, é comum que haja uma maior segurança nesse tipo de aplicação.

É possível que você compre papéis da Ambev hoje a R$15, por exemplo, e após alguns dias, dado uma conjuntura econômica e política não favorável, o valor de mercado do papel caia para R$10.

Neste caso, mesmo com a desvalorização acentuada de curto prazo, o investidor sabe bem, por ter fundamentado seu investimento, que o papel voltará em algum momento para o preço inicial (R$15), possivelmente ultrapassando esse valor em algum momento e pagando dividendos enquanto o investidor se mantem sócio da empresa.

Por isso, principalmente quando você investe em boas empresas, vale muito a pena segurar esses papéis com você por um bom tempo.

Dado o maior prazo dos investimentos buy and hold, existe uma maior possibilidade de que sejam recuperadas eventuais perdas e que o investimento gere retornos positivos.

Maior rentabilidade

Não se sabe exatamente quando a empresa alcançará seu preço máximo ou mínimo e nem exatamente de quantos reais são esses preços.

Por isso, quem segura os papéis tem uma maior probabilidade de ser sócio da empresa em seu melhor momento possível.

Além disso, quem continua comprando ações da empresa, em casos de desvalorização, pode aproveitar para comprar o ativo em preços interessantes quando o mercado estiver subvalorizando o ativo.

Um exemplo interessante é o da Magazine Luiza, que atingiu patamares de crescimento que nem o mais otimista dos investidores poderia imaginar.

Quem comprou essa ação sem foco no buy and hold, provavelmente não conseguiu colher todos os frutos que esta empresa tinha para dar.

Dicas para investir com a estratégia Buy and Hold

Se você se interessou por esta estratégia de investimento, existem algumas dicas que podem te ajudar a começar a botá-la em prática.

  • Faça aportes regulares;
  • Diversifique ativos;
  • Reinvista dividendos.

Faça aportes regulares

Um dos maiores segredos do sucesso no mundo dos investimentos, sobretudo na renda variável, é: faça aportes regulares e compre ativos periodicamente.

Independente se você está investindo em ações ou fundos imobiliários, é necessário que você reforce o seu posicionamento em empresas e fundos que estão alinhados à sua estratégia de investimentos.

Portanto, defina uma porcentagem dos seus rendimentos mensais que serão destinadas aos seus investimentos, e transfira ela mensalmente para a sua corretora de investimentos.

É muito importante prever aumentos no valor aportado mensalmente, para assim desenvolver cada vez mais seu patrimônio.

Diversifique ativos

diversificação de ativos é uma das estratégias mais eficientes para trazer mais segurança nos investimentos de renda variável.

Caso você decida investir em ações, é interessante construir uma carteira de investimentos com pelo menos 10 ativos, compondo-a com empresas de diferentes setores econômicos.

No entanto, é possível diversificar seu investimento aplicando em fundos, que já são composto por diversos ativos financeiros.

O interessante é que você possua apenas aquilo que consegue estar acompanhando, principalmente no caso das ações.

Não adianta investir em 30 empresas, por exemplo, se você não tem tempo para estuda-las e acompanhar as principais notícias sobre ela.

Reinvista os dividendos

Reinvestir dividendos é uma das práticas mais determinantes para quem utiliza a estratégia buy and hold.

Isto porque, a medida que você reinveste seus dividendos, seus aportes mensais vão ficando cada vez maiores.

Consequentemente, ao longo do tempo, os dividendos que você receberá também serão maiores.

Com isso você consegue estabelecer um fluxo de reinvestimento, em que o seu patrimônio estará crescendo de uma forma cada vez mais acelerada.

Estratégias como o Buy and Hold são indicadas para os investidores comuns, que não precisam passar o dia inteiro olhando um home broker e negociando ativos.

Portanto, se você precisa de um estratégia simples, segura e que pode trazer bons retornos de longo prazo, Buy and Hold pode ser uma ótima opção!

Escrito por

Especialista em Finanças Corporativas pela Fundação Getúlio Vargas. É formado pelo Programa de Profissionais do Mercado Financeiro da Bolsa de Valores de São Paulo e pelo Programa CVM de Professores para Mercado de Capitais, Avaliador de Empresas pela NACVA - National Association of Certified Valuators and Analysts (EUA). Fundou a Empreender Dinheiro para democratizar o acesso à Educação Financeira de Alto Poder Transformacional e já impactou diretamente mais de 50.000 pessoas em suas soluções educacionais.

Compartilhe conosco suas experiências

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *

connect

we'd love to have your feedback on your experience so far

bicycle