Home Blog Letras do Tesouro Nacional: entenda como aplicar em títulos

Letras do Tesouro Nacional: entenda como aplicar em títulos

Letras do Tesouro Nacional

As Letras do Tesouro Nacional são títulos de investimento que vêm conquistando quem deseja investir em renda fixa, mas que desejam obter rendimentos maiores que a poupança.

Caso você seja um investidor de perfil conservador, as Letras do Tesouro Nacional podem ser a opção mais vantajosa para iniciar investimentos com baixo índice de risco.

O que são Letras do Tesouro Nacional (LTN)?

Embora a LTN seja uma sigla modificada em 2015 para Tesouro Prefixado, assim como outras letras de títulos públicos, muitos ainda a conhecem pela nomenclatura.

As Letras do Tesouro Nacional são títulos de investimentos que possuem uma rentabilidade definida. Ou seja, no momento em que é realizada a compra, sua margem de lucro é tida por uma taxa fixa.

Então, como se trata de título pré-fixado, quem investe sabe o valor exato que receberá até a data de vencimento acordada na hora da aquisição deste papel.

Mas para que isso aconteça é necessário que o investidor mantenha o título aplicado até a data do vencimento.  Assim, quem aplica em Letras do Tesouro Nacional receberá o valor em uma única parcela que vai variar de acordo com o prazo da aplicação e a quantia investida.

Esse tipo de investimento é bastante indicado para pessoas que acreditam que as taxas de juros pré-fixadas serão maiores que a SELIC, que é a taxa básica de juros utilizada no Brasil. Além disso, é através dela que muitos bancos e investidores se baseiam para definir suas taxas de juros.

A taxa de inflação (IGP-M ou IPCA) também pode ser utilizada como referência.

Assim, investimentos em títulos do tesouro podem ser mais rentáveis que poupança, tendo a mesma facilidade para operar.

O que é Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa que foi implementado pelo governo brasileiro em 2002 através de parceria coma Bolsa de Valores Brasileira (B3) para fazer com que pessoas físicas tivessem a oportunidade de investir em títulos públicos federais através da internet.

No entanto, como o governo precisa de recursos, a emissão dessas letras foi uma opção de transformar títulos em captação de recursos.

Assim, os projetos do governo são financiados com o dinheiro desses papéis que retorna aos investidores com uma taxa de juros.

Além disso, esse tipo de operação se destaca por possuir diversas modalidades de aplicações que podem ser feitas a curto, médio e longo prazo.

  • LTN;
  • LFT;
  • NTNB

Estas, são siglas que identificam um tipo de Tesouro Direto. Cada uma delas têm suas características específicas.

Tipos de Letras do Tesouro Nacional

O investidor precisa saber o que cada sigla significa para definir o título que supra suas necessidades, levando em consideração o retorno que deseja obter.

Tesouro prefixado (LTN)

É um papel do Tesouro Direto que tem sua lucratividade totalmente fixada. Por isso, é chamado de Tesouro prefixado.

Com esse tipo de investimento em renda fixa, não importa a oscilação do mercado financeiro, pois o investidor sempre receberá uma taxa que não irá mudar desde o início da aplicação até sua data de vencimento.

Investir neste papel é indicado quando a economia está controlada. Além disso, quem deseja obter rendimentos a médio prazo deve considerar essa opção.

Tesouro Selic (LFT)

Este é o tipo de investimento para quem deseja deixar a poupança para trás, pois ele é bem mais rentável devido à taxa de inflação que é mais baixa que a taxa Selic.

A liquidez diária é a maior característica do investimento em LFT. Nesta modalidade o investidor pode resgatar seu dinheiro a qualquer momento sem perder dinheiro.

NTNB – Tesouro IPCA com juros semestrais

Este título é indicado para pessoas que investem pensando a longo prazo. Seu rendimento está atrelado à taxa IPCA combinado com uma taxa fixa. Assim, pode assegurar uma compra com taxas de juros prefixadas por muito tempo.

É aconselhável que seu resgate só seja realizado dentro da data de vencimento.

Tesouro IPCA + NTNB Princ

Enquanto o NTNB com juros semestrais paga uma parcela a cada 6 meses, o NTNB Princ guarda toda a margem de lucro para ser resgatada na data de vencimento do título.

Existe tributação para aplicações em Letras do Tesouro Nacional?

Quando se investe em Letras do Tesouro Nacional, uma taxa administrativa deverá ser paga a corretora pelo serviço prestado. Porém, o Imposto de Renda (IR) também será cobrado, mais isso ocorre apenas no momento da venda de um título, cobrando em cima do valor que a aplicação irá render.

Porcentagens do IR sobre o lucro de um título:

  • Investimento de 181 até 360 dias: taxa de 20%;
  • Investimento acima de 720 dias: taxa de 15%;
  • Investimento até 180 dias: taxa de 22,5%;
  • Investimento de 361 até 720 dias: taxa de 17,5%

A taxa cobrada por corretoras pode varia. Algumas optam por não realizar cobrança na aplicação de Tesouro Direto. Então, é importante pesquisar a instituição que oferece as melhores condições para investir.

Como comprar Letras do Tesouro Nacional?

Para comprar Letras do Tesouro Nacional basta ter um CPF válido, acesso à internet e o valor mínimo de R$ 30,00.

Então, através do próprio site do Tesouro Direto você poderá realizar a compra do papel.  Neste caso o próprio investidor fará o gerenciamento de seus investimentos.

No entanto, essa compra de títulos também pode ser realizada através das corretoras de valores ou bancos comerciais. Neste caso será necessário a realização de um cadastro junto a instituição. Porém, vale ressaltar que muitas possuem taxas administrativas.

Além disso, é possível fazer a compra de um título através de fundos de investimentos ou previdência privada. A compra será realizada através de cotas de fundos que tem como objetivo aplicar parte em títulos públicos federais.

Como podemos perceber, as Letras do Tesouro Nacional são opções de aplicação simples que podem render dinheiro para quem busca uma margem de segurança em seus investimentos. Sendo estes de renda fixa e com baixo riscos de perda e alta garantia de retorno financeiro.

Escrito por

Especialista em Finanças Corporativas pela Fundação Getúlio Vargas. É formado pelo Programa de Profissionais do Mercado Financeiro da Bolsa de Valores de São Paulo e pelo Programa CVM de Professores para Mercado de Capitais, Avaliador de Empresas pela NACVA - National Association of Certified Valuators and Analysts (EUA). Fundou a Empreender Dinheiro para democratizar o acesso à Educação Financeira de Alto Poder Transformacional e já impactou diretamente mais de 50.000 pessoas em suas soluções educacionais.

Compartilhe conosco suas experiências

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *

connect

we'd love to have your feedback on your experience so far

bicycle