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Mini índice: como saber se vale apena investir?

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A renda variável dispõe de uma gama de modalidades de investimentos seja o investimento em ações, ETF’s, Units, Fundos, Moedas e Índices. Por isso, cabe ao investidor decidir qual melhor se adapta às suas necessidades, entre essas modalidades estão os minicontratos com é o caso do mini-índice e do mini-dólar, sendo eles marcados para mercado futuro.

Neste caso, para quem deseja seguir nessa área dos minicontratos, uma forma de começar com pouco dinheiro é através do mini índice, já que ele é disposto por frações, o que torna ele mais acessível economicamente falando.

O que é Mini índice?

O Mini Índice é o contrato criado para um ativo derivado do Índice Bovespa. Através do índice  Bovespa sabemos quando as ações mais representativas da Bolsa de Valores estão caindo ou quando elas obtém crescimento significativo. A liberação desses dados se dá pela B3 (bolsa de valores oficial do Brasil).

Planejado em 2001 para dar acesso a investidores que são pessoa física, o mini índice tem um o perfil distinto, este contrato totaliza 20% do valor de um contrato de índice cheio (IND), ou seja, ele é uma fração do que o índice cheio é.

Mas, imagine, caso você tenha comprado uma ação da empresa Petrobrás(PETR4) às 11h30 por R$ 25,00 e às 14h conseguiu vender por R$ 29,00, então, você realizou uma operação day trade com lucro de R$ 3,00 por ativo, algumas operações levam menos tempo que isso, variando na casa dos minutos. Vale lembrar que essa é uma forma de investir dinheiro a um alto risco, para quem é pessoa física comum, essa pode não ser a forma mais eficiente de investir em ações.

Entretanto, se o seu perfil é esse, para entender melhor sobre as vantagens da compra, venda e como operar Mini Índice se faz necessário conhecer a maior carteira de ações negociadas na Bolsa.

Como funciona o mini índice?

No caso, cada contrato tem sua cotação expressa em pontos (no caso, os pontos Bovespa), eles representam um valor na moeda nacional respectivo, exemplo, 1,00 ponto é o equivalente a R$ 5 reais. Cada “IND”, leva em consideração lotes de 5 contratos, ou seja o equivalente a 5 pontos.

Agora, imagine que o índice cheio equivale a “1,00 por ponto”, no caso do Mini Índice, ele representaria “0,20 por ponto”, possibilitando assim:

  • Menores ricos;
  • Menores variações;
  • Menor margens para se operar.

É possível comprar e vender um Mini Índice sob a perspectiva do contrato futuro. Esses tendem a oscilar em função de especulações e dos movimentos da Bolsa/ibovespa.

Com a ajuda de técnicas de day trade é possível pensar de forma especulatória sobre operações avançadas envolvendo contratos. Assim, um investidor pode vender ativos por valores mais “altos” do que o da compra, obtendo lucro. Vale lembrar que essa é uma operação de alto grau de risco.

Mini Índice Bovespa

O Mini Índice Bovespa é um contrato derivado da carteira teórica de ações da bolsa de valores, derivado do Ibovespa, que funciona como medidor de desempenho em que o investidor vai poder avaliar se as ações mais representativas da bolsa, estão em alta ou em baixa de acordo com mercado financeiro.

Para saber se os investimentos estão sendo lucrativos, basta comparar o desempenho das ações às variáveis do IBOV ou ao mini índice bovespa. Caso as ações apresentem desempenho maior ou igual, os investimentos estão performando bem, pois se baseia na liquidez de ativos mais representativos da bolsa, categorizando-se como um exemplo de desempenho mínimo a ser seguido.

A cada quatro meses a carteira da Ibovespa passa por uma reavaliação, se mantendo, portanto atualizada e garantindo sua posição de benchmark.

Como operar Mini Índice?

Muitas pessoas quando decidem se tornar investidores na modalidade de day trade, não sabem propriamente como operar Mini Índice. As operações day trade são orientadas no contrato futuro, com uma compra para venda futura.

O Day Trader

Antes os chamados Traders eram os profissionais especializados na movimentação dos minicontratos, muitos investidores pagavam para que especialistas movimentassem suas ações.

No entanto, com o acesso a internet e cursos que foram surgindo ao passar do tempo, muitas pessoas optaram por deixar de buscar por esses serviços e começaram a controlar o desenvolvimento de suas próprias aplicações.

Para fazer isso é preciso ter conhecimento avançado em investimentos, porque o Mini Índice Bovespa é de altíssimo risco. Do mesmo modo que o investidor pode ganhar muito dinheiro, ele pode ter diversos prejuízos em operações mal sucedidas.

O day trader opera dentro períodos curtos, com operações que duram de minutos até horas dentro do mesmo dia, podendo operar mais de uma vez. Geralmente, os traders optam por contratos ao invés das ações de apenas uma empresa, são os chamados minicontratos.

Para saber como operar minicontratos é preciso entender quais são as principais características desse tipo de aplicação que tem o Mini Índice e Mini Dólar como ativos dominantes.

Confira algumas características dos minicontratos:

  • Data de vencimento: o minicontrato possui prazo de vencimento para ser negociado. Toda quarta-feira mais próxima ao dia 15 de um mês par.
  • Contrato: com lote mínimo é de 1 contrato de Mini Índice, seu cálculo é variado através de pontuações. Nesse caso 1 ponto corresponde ao valor R$ 0,20.
  • Ativo- objeto: tem no índice de ações da Bolsa de Valores (Ibovespa) o principal direcionador das aplicações tanto para compras quanto vendas.
  • Representação por códigos: um aspecto que diferencia o minicontrato das ações são as siglas e datas de vencimento usadas. Assim, letras equivalem ao mês de vencimento e o número do ano usados em uma sequência de WIN.

Qual é o código do Mini Índice?

No momento de investir a sigla WIN será acompanhada de uma letra que corresponde ao mês de vencimento do contrato mais dois números que representam o ano de vencimento.

Código e Mês correspondente da sigla WIN:

MêsCódigo
JaneiroF
FevereiroG
MarçoH
AbrilJ
MaioK
JunhoM
JulhoN
Agosto

Setembro

Outubro

Novembro

Dezembro

Q

U

V

X

Z

Tabela de identificação dos meses de vencimento dos minicontratos – Fonte: BM&FBovespa.

Confira como funciona o cálculo do custo para operar com aplicações em minicontrato:

 

mini indice

Fonte: Tabela B3 , 12/10/2018.

O que é o Mini Dólar?

O mercado futuro do Brasil possui dois principais minicontratos: o Mini Índice e o Mini Dólar, eles são completamente distintos na sua composição.

O Mini Dólar é a variação futura de compra e venda de minicontratos e é baseado no preço das ações em dólar americano. Sua taxa de câmbio é a relação entre o Real e o Dólar( que tem cotação sempre variável).

Essa cotação do dólar em reais varia de acordo com a disponibilidade da moeda americana no país e o fluxo de entrada da moeda para exportação e importação de bens e serviços.

Por isso, o mini dólar é uma aplicação arriscada para iniciantes, mesmo sendo de minicontrato, pois tanto seu ganho está atrelado a valorização e desvalorização do dólar.

Além disso, ele apresenta um valor elevado com cada ponto de mini dólar (WDO) equivalente a R$ 10,00 na moeda brasileira, diferente do mini índice que custaria apenas R$0,20 por ponto de WIN (mini índice).

Diferença entre Mini Dólar e Mini Índice

O valor por pontos de cada um difere, fazendo com que o investidor corra mais ou menos riscos de perder dinheiro ao comprar alguns minicontratos, principalmente, quando está iniciando no ramo de investimentos em day trading da Bolsa de Valores.

No âmbito dos minicontratos, a principal diferença é que mini índice acompanha a cotação das ações  do Ibovespa e tem valor de R$ 0,20 por ponto, já o Mini Dólar acompanha o Dólar e custa R$ 10,00 ponto.

Além disso, a volatilidade e oscilação dessas operações podem interferir de modo agressivo para ganhos e perdas financeiras.

  • O Mini Índice tem oscilação em média de 2.000 a 5.000 pontos por dia;
  • Mini Dólar oscila em média entre 100 a 150 pontos por dia.

Se você está começando e deseja operar em day trade, se já tem experiência com ações e bolsa de valores, o Mini Índice pode ser a opção mais favorável, por ter menor custo e estar atrelado ao Ibovespa. Porém, caso não esteja disposto a correr esse risco ou ainda não está confiante para operar em day trade,  você pode praticar a análise fundamentalista das empresas, o que ainda se constituí como a melhor estratégia, visto que ao comprar uma boa empresa (com bons fundamentos), diminuí o grau de risco e mantém o retorno preservado no médio e longo prazo.

Escrito por

Especialista em Finanças Corporativas pela Fundação Getúlio Vargas. É formado pelo Programa de Profissionais do Mercado Financeiro da Bolsa de Valores de São Paulo e pelo Programa CVM de Professores para Mercado de Capitais, Avaliador de Empresas pela NACVA - National Association of Certified Valuators and Analysts (EUA). Fundou a Empreender Dinheiro para democratizar o acesso à Educação Financeira de Alto Poder Transformacional e já impactou diretamente mais de 50.000 pessoas em suas soluções educacionais.

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