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Rentabilidade: qual sua importância para o investimento?

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No mundo financeiro, um dos termos mais falados entre os investidores é a rentabilidade.

A rentabilidade costuma ser confundida com a lucratividade. É importante diferenciá-las para possibilitar diferentes análises das suas aplicações.

Ao compreender a rentabilidade, você estará dando um grande passo para fazer bons investimentos.

O que é rentabilidade?

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O índice de rentabilidade representa o retorno financeiro em relação à quantia investida, ou seja, o rendimento final do investimento.

Portando, caso você tenha investido R$2.000 e, ao final do prazo de vencimento, você possua R$3.000, o rendimento obtido foi de 50% do valor aplicado.

Por conta disso, antes de começar a investir, é fundamental que você faça uma pesquisa sobre as opções disponíveis com conhecimentos sobre a rentabilidade.

Para calculá-la, basta utilizar a seguinte fórmula:

Rentabilidade (%) = (Lucro / Investimento) x 100

Assim, você escolherá os investimentos que sejam realmente eficientes, mesmo que atrelados à taxas e tributações.

Quais os modelos de rentabilidade?

Para os títulos de Renda Fixa, como CDI, LCI, LCA e Tesouro Direto, existem três modelos de rendimento a serem analisados:

  • Taxa Prefixada: quando o investidor conhece o valor da rentabilidade em cima da quantia aplicada;
  • Taxa Pós-fixada: semelhante à uma taxa de juros básica, relacionada à evolução ou redução de um índice. Por isso, pode aumentar ou diminuir ao longo do tempo;
  • Taxa Híbrida: uma junção dos dois anteriores, onde o índice escolhido é somado à taxa pré-determinada para o investimento.

Qual a diferença entre Rentabilidade e Lucratividade?

Como já dito, a rentabilidade real indica o rendimento financeiro sobre o capital investido. Portanto, o valor excedente obtido ao final do prazo de vencimento do título.

Já a lucratividade demonstra o lucro real nesse período, já que, mesmo com os ganhos, nem todo o dinheiro obtido vai para o seu bolso.

Isso acontece, pois existem algumas taxas que podem estar atreladas a um investimento, como:

Somente após retirar esses valores do rendimento obtido, você encontrará o que realmente foi obtido com o investimento.

É importante lembrar que, mesmo com muitas taxas, um investimento com bom rendimento pode ser muito mais vantajoso que outro isento de tributações.

Quais os tipos de rentabilidade?

Rentabilidade Real

A rentabilidade real é encontrada após o cálculo de rentabilidade. Só então, após o resultado, desconta-se a inflação.

Isso é essencial para qualquer investimento, uma vez que a inflação influencia o poder de compra dos consumidores.

Quando o assunto é poupança, o rendimento real é bastante falado, já que nessa aplicação financeira não existem resultados reais por conta da alta inflação.

Rentabilidade Anual e Mensal

O rendimento anual ou mensal pode ser encontrado em investimentos que rendem de acordo com taxas como o CDI, como:

Nesses casos, os rendimentos mês a mês são diferentes de acordo com as referências. Por isso, o resultado total no ano será diferente do obtido no mês.

Por conta dessa característica, esses investimentos são recomendados para aqueles que desejam deixar o dinheiro aplicado a longo prazo.

Com isso, os juros compostos poderão oferecer um resultado melhor para o montante investido.

Quais outros fatores interferem na rentabilidade?

Além das taxas e tributações, existem outros fatores que influenciam o rendimento de um investimento.

Isso, consequentemente, altera o lucro obtido pelo investidor. Por isso, confira quais variáveis são importantes para a análise:

Riscos

O risco de um ativo financeiro é um ponto bastante importante para os diferentes investidores existentes no mercado.

É importante saber que ativos mais arriscados, ou seja, com maior chance de perda financeira, oferecem uma maior rentabilidade.

Isso ocorre, pois estão envolvidas questões como insolvência do emissor do título e oscilações no valor das ações.

Já as opções mais conservadoras, de renda fixa, acabam tendo uma rentabilidade total inferior.

Liquidez

Outro ponto importante é a liquidez do produto financeiro.

Quanto maior o tempo de resgate da aplicação, maiores os ganhos obtidos com o investimento.

Isso ocorre, pois os juros incidem no valor por mais tempo nas aplicações de renda fixa.

Já no caso das variáveis, o tempo está relacionado tanto ao ganho de dividendos e evolução do valor do papel (ações).

Como encontrar o equilíbrio entre rentabilidade e segurança?

Sem dúvida alguma, o ponto de equilíbrio entre um investimento seguro e com boa rentabilidade é um ativo de renda fixa e de longo prazo.

São diversas as opções disponíveis para o investidor, como o Certificado de Depósito Bancário (CDB), Tesouro IPCA+ e as Letras de Crédito Imobiliário (LCI).

Essas opções possuem a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), caso a instituição financeira utilizada quebre.

No entanto, o valor limite de cobertura desse benefício é de R$250 mil por instituição ou de R$1 milhão por pessoa (no caso de uma carteira de investimentos variada).

Como calcular a rentabilidade?

Como dito anteriormente, existe uma fórmula bastante simples para que o investidor consiga calcular a rentabilidade de um investimento, sendo:

Rentabilidade = Rendimento descontados impostos e inflação x 100 ÷ Valor Investido

Melhor do que explicar este conceito, vamos para um exemplo na prática:

Você realizou um investimento que durou 3 anos e rendeu +5% no primeiro ano, -10% no segundo e +15% no terceiro. Qual foi sua rentabilidade?

Como seria este exemplo em dinheiro, ao invés de %?

Supondo que seu investimento foi de R$ 1.000, seria:

  • Ano 0: R$ 1.000;
  • Ano 1: ( 1000 x (1 + 0,05)) = R$ 1.050;
  • Ano 2: ( 1050 x (1 – 0,10)) = R$ 945;
  • Ano 3: (945 x (1 + 0,15)) = R$ 1.086,75.

Ou seja, após 3 anos você ganhou R$ 86,75.

Perceba que, caso você soubesse somente disso, também poderia calcular a rentabilidade anual de seu investimento:

(R$ 1.086,75 / R$ 1.000)^(1/ 3 anos) = 1,028 ou, em porcentagem, 2,8% ao ano.

Com esse cálculo, você consegue comparar a rentabilidade de investimentos com prazos diferentes e encontrar qual a melhor opção para seu objetivo financeiro.

Por isso, continue buscando cada vez mais informações sobre o mercado financeiro.

Qual a importância da rentabilidade?

Como visto, é bastante importante para o investidor entender como as diferentes formas de rentabilidade funcionam nas aplicações financeiras.

Com isso, o indivíduo adquire a liberdade de escolher um ativo de acordo com seus objetivos e metas financeiras.

É importante lembrar que conhecer o mercado e seu perfil de investimento também faz toda a diferença para conseguir a melhor rentabilidade possível.

Escrito por

Especialista em Finanças Corporativas pela Fundação Getúlio Vargas. É formado pelo Programa de Profissionais do Mercado Financeiro da Bolsa de Valores de São Paulo e pelo Programa CVM de Professores para Mercado de Capitais, Avaliador de Empresas pela NACVA - National Association of Certified Valuators and Analysts (EUA). Fundou a Empreender Dinheiro para democratizar o acesso à Educação Financeira de Alto Poder Transformacional e já impactou diretamente mais de 50.000 pessoas em suas soluções educacionais.

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