Apesar de seu confuso nome, o dólar futuro é uma estratégia bastante rentável para investir nessa moeda estrangeira.
Os ganhos do dólar futuro ocorrem a partir da cotação da moeda em determinado período.
Sendo assim, cada vez mais, o dólar futuro tem feito parte da carteira de aplicações dos investidores e de alguns fundos de investimentos.
O que é dólar futuro?
Existem diferentes formas para ganhar dinheiro com o dólar. No caso dólar futuro, temos a negociação de uma commoditie financeira na Bolsa de Valores.
Essa transação consiste em um contrato de compra ou venda da moeda norte-americana por um valor e período definidos no momento da compra.
Portanto, após o seu vencimento, existe a possibilidade de recolher seus resultados, sejam eles positivos ou negativos.
Para que serve o dólar futuro?
O objetivo dessa negociação financeira é a obtenção de lucros a partir das variações do dólar em relação ao real.
Seus lotes comercializados são padronizados de forma em que a cotação em reais seja equivalente a US$1 mil.
Ou seja, a compra, nesse caso, é feita a partir de condições diferentes daquelas oferecidas em casas de câmbio.
Isso porque o mercado financeiro entende o dólar futuro não como uma moeda física, mas sim como algo que pode se valorizar ou desvalorizar após certo período.
Como funcionam os contratos de dólar futuro?
O dólar futuro é um ativo negociado na Bolsa de Valores, em um ambiente próprio chamado Mercado Futuro.
Nele, a compra de um contrato (disponibilizado pela B3) pode ser negociada após um período, de acordo com seu vencimento determinado no ato da compra.
A intenção disso é contar com as oscilações da moeda estrangeira para que o rendimento obtido seja satisfatório.
O vencimento dos contratos pode ser em qualquer momento do ano, possibilitando ganhos com a valorização (compra) e desvalorização (venda) em diferentes períodos.
Tipos de contratos
Os contratos de dólar futuro são divididos em duas categorias:
- Contratos cheios de dólar (DOL);
- Minicontratos de dólar (WDO).
Os contratos cheios são voltados para o público investidor com maior quantia de dinheiro disponível para a aplicação.
Já os minicontratos, indicados para pessoas com montantes menores.
Um contrato cheio corresponde a uma movimentação de US$50 mil por contrato, com um lote mínimo de 5 unidades, ou seja, US$250 mil.
Já os minicontratos valem, cada, US$10 mil, sem limite mínimo exigido.
Alavancagem
Uma característica interessante, mas bastante arriscada, do mercado futuro, é a alavancagem.
Essa alternativa possibilita que os investidores adquiram os contratos de dólar futuro mesmo sem possuir todo o seu valor, apenas uma margem de garantia, presente em aplicações como o Tesouro Direto e CDB.
No entanto, é importante ter cuidado, já que as variações podem superar expectativas tanto positivas quanto negativas.
No caso negativo, o prejuízo obtido pode ser enorme, já que o investidor não possui capital para compensar o valor do contrato.
Como funciona a cotação do dólar futuro?
Os ativos da Bolsa estão sempre sujeitos a inúmeras oscilações.
Isso ocorre, pois diversos fatores políticos e econômicos influenciam as cotações, principalmente os relacionados aos Estados Unidos, responsável pela emissão do Dólar.
Portanto, caso você deseje adquirir um contrato cheio, de US$50 mil, por exemplo, é preciso estimar o valor desse montante em reais em uma data futura.
Vencimento dos contratos
O vencimento dos contratos de dólar futuro ocorre no primeiro dia útil de todos os meses do ano.
A data é identificada por dois dígitos que correspondem ao ano e mês, segundo a tabela abaixo:
Mês | Código |
Janeiro | F |
Fevereiro | G |
Março | H |
Abril | J |
Maio | K |
Junho | M |
Julho | N |
Agosto | Q |
Setembro | U |
Outubro | V |
Novembro | X |
Dezembro | Z |
Tabela de identificação do mês de vencimento dos contratos futuros – Fonte: B3
Portanto, no caso do papel DOLU20, temos um contrato cheio com data de vencimento em setembro de 2020.
Quais os custos para investir em dólar futuro?
Antes de começar a investir em dólar futuro, é importante considerar todos os custos envolvidos nesta operação.
Conheça quais são cada um deles:
Taxa de corretagem
A Taxa de Corretagem é cobrada pela corretora de investimentos utilizada pelo investidor, podendo variar de acordo com a instituição.
Além disso, ela costuma ser diferente para operações de compra e venda e Day Trade.
Taxa de liquidação
A Clearing de Derivativos, que realiza o registro, compensação, liquidação e gerenciamento de risco de operações com derivativos e commodities, cobra a chamada Taxa de Liquidação para operações com dólar futuro.
Esse serviço é oferecido pela B3, antiga BM&F Bovespa.
Taxa de permanência
A B3 também cobra pela geração e atualização de relatórios de suas posições em dólar futuro.
O custo não costuma passar de R$1 real por dia, podendo diminuir ainda mais se houver um alto nível de movimentação de contratos.
Taxas B3
Por fim, existe também o recolhimento de emolumentos e da Taxa de Registro, que aparece na venda antecipada do contrato.
As duas incidem no momento da liquidação das ordens.
Como investir em dólar futuro?
Os contratos e minicontratos de dólar futuro são negociados através do home broker ou mesa de operações de sua corretora de valores.
Por isso, caso você não possua a conta em alguma instituição, esse é um passo necessário.
Vale lembrar que a margem de negociação exigida pode ser paga tanto em dinheiro quanto em investimentos, como ações, CDBs e títulos do Tesouro.
Em geral, ela costuma ser de R$65 para minicontratos e de R$325 para contratos cheios. Ou seja, devido aos altos valores transacionados, o risco dessa operação é bastante alto.
Uma das estratégias bastante utilizadas para o investimento em dólar futuro é também o Day Trade, operação de curtíssimo prazo onde o objetivo é o ganho com a alta ou queda das cotações diariamente.
Outra possibilidade é investir com prazo maior e mudar posições de acordo com as oscilações do mercado.
No entanto, essa atividade exige bastante conhecimento sobre a análise técnica.
Vale a pena investir em dólar futuro?
O investimento em dólar no mercado futuro a médio e longo prazo oferece bastante lucratividade com um pouco mais de segurança.
Além disso, esse ativo é uma boa opção para a diversificação da carteira, já que é uma moeda forte que pode equilibrar seus rendimentos caso o mercado nacional passe por crises.
No entanto, antes de investir e durante a aplicação, não deixe de acompanhar as notícias relacionadas ao mercado nacional e internacional.
Assim, você estará de olho nos fatores que influenciam suas cotações e garantirá bons resultados com o dólar futuro.