Anteriormente chamado de LFT, o Tesouro Selic é um título pós-fixado com rentabilidade atrelada à Taxa Selic, taxa de juros básica da economia.
O Tesouro Selic é indicado para investidores que desejam maior estabilidade e segurança nos seus investimentos.
Isso porque o Tesouro Selic oferece liquidez diária, evitando perdas no caso de saques antecipados. No entanto, por conta disso, sua rentabilidade acaba sendo inferior a de outros títulos como o CDB.
O que é o Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional que serve para a venda de títulos públicos federais para pessoas físicas através da internet.
Portanto, o próprio Governo acaba sendo o emissor desses investimentos.
Ou seja, ao contrário de aplicações como o CDB, emitido por instituições bancárias, o Tesouro Selic é um empréstimo feito às contas públicas.
Nesse caso, é ele quem se compromete a devolver o valor aplicado acrescido de juros durante o período acordado no início do investimento.
Existem três categorias existentes nesses títulos públicos federais:
- Prefixados;
- Pós-fixados;
- Híbridos.
O que é o Tesouro Selic?
O Tesouro Selic, antes conhecido como Letra Financeira do Tesouro (LFT), é considerado um título pós-fixado.
Isso significa que sua rentabilidade está atrelada a variação de um índice, sendo ele a Taxa Selic.
Por conta disso, seus rendimentos acabam variando de acordo com os momentos econômicos do país.
Em constante baixa nos últimos anos, a Taxa Selic é estabelecida pelo Banco Central, responsável pelos juros básicos da economia.
Em geral, o Tesouro Selic é uma ótima aplicação para os investidores que buscam baixo risco, alta liquidez e praticidade.
É importante destacar que títulos federais como o Selic não contam como a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito).
Isso porque, por ser uma aplicação garantida pelas contas públicas, o risco é praticamente nulo.
Ou seja, caso haja a falência do seu emissor, significa que todo o sistema brasileiro estará em colapso, impactando qualquer outras opções de investimento cobertas pelo FGC.
Qual a liquidez do Tesouro Selic?
A liquidez do Tesouro Selic é bastante alta, sendo de D+1.
Isso significa que o Banco Central compra qualquer título antes do vencimento, oferecendo os valores do resgate em apenas um dia útil.
Ou seja, você negocia em um dia e recebe no próximo dia útil.
Por conta disso, esse investimento costuma ser bastante utilizado para a criação de uma reserva de emergência, seja por investidores iniciantes ou experientes.
Um benefício relacionado à rápida liquidez é o rendimento positivo garantido desse título, a cada dia, independentemente do cenário econômico.
Características do Tesouro Selic
Existem algumas características bastante marcantes desse título público pós-fixado.
O Tesouro Selic, ao contrário de aplicações como o LCI, sofre a cobrança de Imposto de Renda, conforme o tempo de aplicação.
No entanto, a sua incidência é regressiva, o que significa que, quanto maior o tempo da aplicação, menor o percentual cobrado.
Além disso, existe uma taxa de custódia fixa atrelada a ele, sendo de 0,3% sobre o total da aplicação.
A cobrança de outras taxas varia de acordo com a instituição escolhida para a compra do título. Por isso, faça uma pesquisa detalhada sobre as corretoras de valores existentes.
Dessa forma, você conseguirá encontrar a que mais se adeque aos seus objetivos financeiros.
Qual a rentabilidade do Tesouro Selic?
A rentabilidade do Tesouro Selic, assim como sua liquidez, é diária, sendo atrelada à variação da Taxa Selic divulgada pelo Banco Central no período.
Por isso, o aumento da rentabilidade desse investimento é completamente proporcional ao aumento dessa taxa.
Tesouro Selic ou Poupança?
É importante destacar que, por menor que esteja a Taxa Selic, a rentabilidade do Tesouro Selic sempre estará acima da inflação.
No entanto, não se pode dizer o mesmo da Caderneta de Poupança, já que ela acaba diminuindo o poder de compra dos investidores ao render abaixo da inflação.
Como exemplo disso, vamos analisar um caso hipotético:
Uma garrafa que hoje custa R$10 reais, em 10 anos, estará custando R$17.
Portanto, um investimento de R$10 feito hoje precisaria render mais do que R$7 em 10 anos para ter um rendimento real.
No entanto, não é o caso da poupança.
Tesouro Selic ou Tesouro IPCA?
Em momentos de queda da Taxa Selic, como o atual, o Tesouro IPCA oferece uma rentabilidade maior que o Selic.
Na verdade, ele é a opção ideal para momentos de instabilidade inflacionária, já que é corrigido pelo IPCA.
No entanto, é preciso destacar que essa é uma opção de investimento a longo prazo.
Portanto, caso você deseje vender o título (sacar o valor investido), estará correndo o risco de perder dinheiro.
Qual a tributação no Tesouro Selic?
Da mesma forma que outros investimentos de renda fixa, o Tesouro Selic é sujeito à incidência de tributações.
O IOF (Imposto Sobre Operações Financeiras) e o Imposto de Renda (IR) incidem sobre a rentabilidade do período.
No caso do IR, as alíquotas variam de acordo com o período da aplicação, por serem regressivas.
Para entender melhor, confira a tabela a seguir:
| Até 180 dias | 22,50% |
| 181 até 360 dias | 20,00% |
| 361 até 720 dias | 17,50% |
| Acima de 720 dias | 15,00% |
Já para o IOF, a cobrança só ocorre se o período do investimento for inferior a 30 dias, variando de 96% no primeiro dia a 3% no 29°.
Cobrança de taxas no Tesouro Selic
Existem duas taxas que podem ser cobradas no Tesouro Direto. São elas:
- Taxa de Custódia da BM&FBovespa;
- Taxa de Administração.
A taxa de custódia da BM&FBovespa é obrigatória, sendo de 0,30% ao ano sobre o valor total dos títulos do Tesouro Direto até o valor de R$1.500.
Já a taxa de administração depende da corretora escolhida. Mesmo com poucas fazendo essa cobrança no mercado, é importante que você pesquise bem para não perder dinheiro.
Como investir no Tesouro Selic?
Para investir no Tesouro Selic ou em qualquer outro título público disponível, é preciso ter uma conta em uma corretora de valores.
A escolha dessa instituição deve ser feita de forma exclusiva por você, que é quem irá utilizá-la ao longo do tempo.
Por isso é importante que você pesquise entre as diversas opções no mercado, suas cobranças, taxações e informações de estabilidade no mercado.
Para isso, pode valer a pena abrir conta em mais de uma instituição.
Após isso, você deverá buscar na plataforma de renda fixa as opções disponíveis para a compra.
Nesse momento, estarão 3 grupos relacionados ao Tesouro Direto, que são:
- Tesouro Selic: ganhos conforme a variação da Taxa Selic;
- Tesouro Prefixado: ganhos estabelecidos no momento da compra do título;
- Tesouro IPCA: ganhos conforme a variação da inflação mais uma taxa prefixada.
Após isso, é só selecionar a opção desejada e fazer a compra do título.
Para quem o Tesouro Selic é indicado?
Por ser um título público com baixa volatilidade de preços, o Tesouro Selic é indicado para investidores mais conservadores ou que desejam construir uma reserva de emergência.
Principalmente em momentos de baixa da Taxa Selic, como o atual, ele vale mais a pena como uma opção mais imediata para que o dinheiro não fique sem render.
Vale lembrar que, caso você saque o valor aplicado no Tesouro Selic, o Tesouro Nacional recompra o título pelo preço de mercado no momento da venda.
